Как решение ФРС повлияет на рынок криптовалют в 2022 году

О том, что в 2024 году ФРС США планирует понизить ключевую ставку на 0,75 процентных пункта, представители регулятора заявляли еще в прошлом году. Но у инвесторов нет уверенности в том, что начало цикла ослабления ДКП будет дано именно в марте. Еще один момент, на который стоит обратить внимание, — эффект от предстоящих выборов президента в США. Есть мнения, согласно которым новый глава, чтобы залатать дыры в экономике, может включить «печатный станок». Вливание долларов в рынок в рамках политики количественного смягчения может прийтись на последний квартал года. «Данные по декабрьской инфляции в США оказались хуже, чем ожидали.

Более того, на графике выше хорошо видно, что США десятилетиями жили в условиях дорогих денег. Впрочем, ждать столь высоких ставок пока не стоит – сейчас ситуация в экономике США и на мировых рынках совершенно иная. Впрочем, ждать столь высоких ставок пока не стоит — сейчас ситуация в экономике США и на мировых рынках совершенно иная. В марте 2022 года Федеральная резервная система США (ФРС) впервые за 4 года повысила уровень базовой процентной ставки. Так, с конца 2018 года ФРС последовательно снижала ее, в результате чего к марту 2020 года ее уровень составил 0.25%. Но спустя два года ФРС приняла решение не только повысить ключевую ставку сразу на 25 базисных пунктов (до 0.5%), но и до конца года может увеличить ее еще 6 раз.

При снижении процентной ставки вместе с ней падает и процент по выплатам. При этом доходность уже торгуемых на рынке облигаций рассчитывается по прежней ставке, а это значит, что их доходность увеличивается, https://inet-zarabotok.org/ а сами бумаги растут в цене. И наоборот — при росте процентной ставки ранее выпущенные облигации теряют в цене, так как новые приносят уже большую доходность, поскольку вырос и процент по выплатам по ним.

Также Анти Данилевский отметил, что он считает корреляцию крипторынка с S&P500 и прочими индексами большой глупостью со стороны рынка и инвесторов, которые «пляшут под дудку ФРС». Пока они успешно справляются с уничтожением экономики и криптовалюты. Возможно, это и есть их цель, чтобы скупить потом все обесценившиеся или обанкротившиеся активы по дешевке. Мы видели такой подход и во время развала СССР, и во время кризиса 2008 года. Есть ощущение, что ФРС идет по тому же пути, и капитализм постепенно уступает псевдо-социализму», — отметил Анти Данилевский.

  1. Но такое прецедентное количество рисков неизбежно приведет к высокой волатильности на крипторынке.
  2. Так, например, еще в 2013 году было замечено, что когда крепнет курс доллара (то есть, цена доллара становится выше по отношению к евро, например), курс биткоина начинает падать.
  3. При этом Пауэлл подчеркнул, что повышение ставки сразу более чем на 0.25% может быть целесообразным.
  4. Но через пару недель после повышения ставок участники рынка заберут часть прибыли и будут активнее вкладывать в криптовалюту.

Эксперт подчеркнул, что повышение ставки будет непосредственно влиять на рынки и зависеть от того, какой политики продолжит придерживаться ФРС США. Таким образом, стоимость денег влияет на цены на товары и услуги, а также на величину кредита, который можно получить. Ее наращивание в рамках борьбы ФРС с разбушевавшейся инфляцией оказывает серьезное давление на финансовый рынок.

Поэтому ФРС регулярно принимает решения о повышении или снижении ставки федерального фонда, чтобы сохранять экономическую стабильность. Другим инструментом, который может применить ФРС, является так называемое количественное смягчение. Тогда ФРС путем увеличения собственного денежного баланса через печатный станок начала скупать на рынке США ненадежные ценные бумаги и облигации крупных компаний, которые испытывали финансовые трудности.

Почему меняется цена биткоина при повышении ставки ФРС?

«А негативный сценарий предусматривает повышение ставки со стороны ФРС сразу на 0,75% — это станет признанием со стороны регулятора, что инфляция вышла из-под контроля», — признался Деев. Часто в инфопространстве появляются новости о том, что рынок цифровых валют растет или падает после заявлений или конкретных действий ФРС. На днях ФРС повысила ставку на 0.5%, теперь ключевая ставка равняется 4.5%. Цены на сырьевые товары в последнее время отступили от своих многолетних (а в некоторых случаях и рекордных) максимумов, но все еще остаются высокими.

Кроме того, для многих игроков имеет значение выступление главы ведомства Джерома Пауэлла, последствия которого также могут оказать влияние на глобальные рынки и в том числе на цены криптоактивов. Хотя криптовалюты являются отдельным классом активов, они тесно коррелируют с рынком акций, поэтому их цены из-за повышения ставки ФРС тоже могут снизиться. Хотя в будущем корреляция может измениться в сторону защитных активов, как это уже не раз происходило. Это в свою очередь мотивирует инвесторов диверсифицировать собственные портфели путем покупки высокорисковых активов, к которым относится биткоин.

Однако в 2021 году она превысила 7% — это худший результат с 1982 года. А во многих секторах, например, в транспортном, она поднялась выше 20–30%. Ранее мы подробно рассказали, от чего зависит инфляция и как она влияет на крипторынок. При этом наш собеседник обратил внимание на то, что криптовалюты, по его мнению, призваны бороться с подобными рыночными манипуляциями.

Ставка ФРС и как она влияет на рынок криптовалют

Ключевое событие дня – заседание ФРС в 21.00 по МСК, где будет оглашена ключевая ставка. На протяжении последних десяти заседаний ФРС поднимала ключевую ставку и на данный момент она составляет 5-5,25%, что является максимальным показателем с 2006 года. Ставку повышали с целью сдерживания роста инфляции, которая достигла самого высокого уровня за последние 40 лет. Фактически, ФРС сама создала проблемы с инфляцией, а теперь с ней «успешно» борются.Вчера опубликовали данные по базовой инфляции в США, на которую смотрит ФРС, в мае она составила 5,3% после 5,5% месяцем ранее. Есть небольшое снижение, но месячный же прирост базовой инфляции вовсе не изменился и остался на 0,4%. Тем не менее, рынок практически перестал сомневаться в том, что на сегодняшнем вечернем заседании FOMC представители ФРС не будут поднимать базовую процентную ставку.

Как фрс влияет на криптовалюту: Как ставка ФРС влияет на цены криптовалют? Деньги на vc ru

«Если говорить обособленно, то дальнейшее повышение ставки приведет к снижению стоимости криптовалют против доллара США», — подытожил наш собеседник. Биткоин за счет своей большой капитализации стал сильно коррелироваться с традиционными рынками (особенно фондовыми). Поэтому криптоинвесторы просто не могут игнорировать действия центробанков. Особенно ФРС, ведь доллар — одна из сильнейших валют, и Что такое биток BTC торгуется в паре с ним. В заключение стоит сказать, что ставка ФРС играет важную роль в управлении денежно-кредитными отношениями в США  и может иметь значительное влияние не только на рынок криптовалют, но и на все сферы экономики. Основным инструментом управления денежно-кредитными отношениями является ставка ФРС, которая определяет размер процентной ставки, по которой ФРС кредитует банки.

Прогнозируется, что сегодня будет принято решение о повышении показателя на 0,5% — это частично уже заложено в котировки и неожиданностью не станет, считает руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. Эксперт заметил, что кратковременная просадка фондовых площадок и криптовалют будет вполне ожидаемой реакцией. Внимание всего инвестиционного сообщества приковано к решению регулятора о повышении этой ставки.

Понижение ставки

Инвесторы предполагают, что ФРС не будет повышать ставку на ближайшем заседании или даже скоро начнет понижать ее, подчеркнул председатель совета директоров группы Finbridge Леонид Корнилов. «Если ФРС будет сохранять высокий уровень ставок дольше, чем сейчас ожидает рынок, и тем более вернется к ее повышению, это может способствовать укреплению курса доллара к основным мировым валютам. Курс рубля при этом тоже может оказаться под давлением, особенно если еще и сырьевые рынки негативно отреагируют на новое повышение ставки ФРС», — добавила Беленькая. Американские банки берут кредит у ФРС, а затем выдают кредиты бизнесу и населению под процент, который чуть выше ключевой процентной ставки. Также коммерческие банки принимают деньги населения на депозиты и выплачивают за это проценты чуть ниже ставки ФРС. Чем дешевле кредиты, тем больше бизнес может произвести, а люди — купить.

Глава Федрезерва Джером Пауэлл на прошлом заседании уже анонсировал увеличение ставки на 0,5%. На текущем совещании рассматривается возможность поднятия на 0,75% и более, что станет самым агрессивным повышением с 1994 года. Это, в свою очередь, означает обострение проблем с кредитами, взятыми в период пандемии, когда референтная ставка нацбанков упала практически до нуля. Теперь процентные ставки по таким займам повысятся, что может привести к кризису ипотечного и другого кредитования.

Более того, в этом году запланировано еще шесть заседаний ФРС, где пойдет речь о повышении ставки. Эксперты прогнозируют, что регулятор может поднять ее от трех до шести раз. США — крупнейшая экономика мира, а это значит, что решения ФРС влияют на весь мир. Процентная ставка ФРС напрямую влияет на традиционные финансовые, сырьевые и товарные рынки — но на каждый из них по-разному. Процентная ставка — это главный инструмент денежно-кредитной политики в арсенале ФРС. Изменяя ее, финансовый регулятор влияет на кредитную и экономическую активность во всей стране.

Поэтому влияние ФРС нужно рассматривать с точки того, как поменяются предпочтения инвесторов. По крайней мере теоретически, это независимый финансовый институт, поэтому он должен быть за рамками влияния политиков.


Posted

in

by

Tags:

Comments

ใส่ความเห็น

อีเมลของคุณจะไม่แสดงให้คนอื่นเห็น ช่องข้อมูลจำเป็นถูกทำเครื่องหมาย *